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擅自发行公司债券罪是怎么量刑的

吴亮律师2025-07-29台州法律咨询

结论:
擅自发行公司债券,数额巨大、后果严重或有其他严重情节会构成犯罪,自然人与单位犯罪处罚不同,符合特定情形会被追究刑事责任。
法律解析:
擅自发行公司债券罪是未经国家有关主管部门批准,擅自发行公司债券且达到一定严重程度的行为。对于自然人犯此罪,会处五年以下有期徒刑或拘役,还会根据情况并处或单处非法募集资金金额百分之二以上百分之十以下罚金。若单位犯该罪,单位要被判处罚金,其直接负责的主管人员和其他直接责任人员会处五年以下有期徒刑或拘役。在司法实践里,擅自发行数额达五十万元以上,或虽未达此数额但致使三十人以上投资者购买公司债券,以及不能及时清偿或清退等情形,都会被追究刑事责任。所以在进行公司债券发行等相关活动时,一定要严格遵守法律规定。如果对擅自发行公司债券罪还有其他疑问,可向专业法律人士咨询。
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(一)对于投资者
要通过正规金融机构和合法渠道购买公司债券,投资前查看债券发行是否经过国家有关主管部门批准,可登录相关政府网站查询审批信息,避免参与非法的债券发行活动。

(二)对于公司
应严格遵守法律法规,在发行公司债券前,按照规定向国家有关主管部门提出申请,获得批准后再进行发行。同时,要建立健全内部合规制度,加强对债券发行流程的管理。

法律依据:
《中华人民共和国刑法》第一百七十九条规定,未经国家有关主管部门批准,擅自发行股票或者公司、企业债券,数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的,处五年以下有期徒刑或者拘役,并处或者单处非法募集资金金额百分之一以上百分之五以下罚金。单位犯前款罪的,对单位判处罚金,并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员,处五年以下有期徒刑或者拘役。
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1.擅自发行公司债券罪是严重破坏金融秩序的行为。该罪指未经主管部门批准擅自发行公司债券,数额巨大、后果严重或有其他严重情节的行为。无论是自然人还是单位犯此罪,都会受到法律制裁,自然人最高可处五年以下有期徒刑或拘役并处罚金,单位犯罪时,单位判处罚金,相关责任人也会被判刑。
2.对于防范擅自发行公司债券罪,投资者要增强风险意识和法律意识,在投资前仔细核实发行方是否有合法批准文件。监管部门应加强市场监管,加大对违规发行行为的打击力度,提高违法成本。发行方需严格遵守法律法规,履行审批程序,确保发行行为合法合规。
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法律分析:
(1)擅自发行公司债券罪的核心是未经国家有关主管部门批准就擅自发行公司债券,并且要达到数额巨大、后果严重或有其他严重情节的程度才构成此罪。
(2)不同犯罪主体量刑不同。自然人犯此罪,处五年以下有期徒刑或拘役,还会根据非法募集资金金额按比例处以罚金;单位犯该罪,单位会被判处罚金,其直接负责的主管人员和其他直接责任人员会被处五年以下有期徒刑或拘役。
(3)司法实践中有明确的入罪标准,擅自发行数额在五十万元以上;虽未达此数额,但致使三十人以上投资者购买了公司债券;出现不能及时清偿或清退等情形,就会被追究刑事责任。

提醒:
发行公司债券需严格按照法律规定,经国家有关主管部门批准。企业和个人要避免擅自发行行为,否则可能面临刑事处罚,案情不同处理方式有别,建议咨询专业法律分析。
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1.擅自发行公司债券罪,是没经国家相关部门批准就自行发行公司债券,数额大、后果严重或情节恶劣的行为。

2.自然人犯罪,处五年以下有期徒刑或拘役,罚金为非法募资额的百分之二到百分之十。单位犯罪,单位判罚金,负责人处五年以下有期徒刑或拘役。

3.司法中,擅自发行超五十万、使三十人以上买债券、无法清偿清退等情况,会被追刑责。

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